Деньги существуют для того, чтобы делать прибыль. Старая истина. Как сделать так, чтобы деньги на вас работали? Этот вопрос появляется и перед заядлым бизнесменом и перед обычным человеком, у которого остаются “излишки”, желающим заработать на квартиру, автомобиль, поездку за границу, новый бытовой прибор. Инвестирование. Другого варианта для сохранения и увеличения капитала нет. То ли это инвестирование в проекты бизнеса, или многовариантные финансовые инструменты. При принятии тяжелого и важного решения (ведь инвестируем не какие-то, а свои честно-заработанные!) необходимо разобраться в следующей логической цепочке: оценка инвестиционной привлекательности различных вариантов, выбор предмета инвестирования и наконец, пожалуй, один из самых важных вопросов – сколько инвестировать в этот, или иной проект.
Последний вопрос наиважнейший еще и потому, что в принципе можно, да и нужно инвестировать в разные проекты, приносящие деньги, по системе “ не клади все яйца в одну корзину” или диверсифицировать свои вложения. Как узнать какую часть денежных средств, следует вложить в каждый из определенных инструментов? Различные полезные в этой сфере книги дают хороший ответ: ”Надо проанализировать соотношение доходность/риск от вложения в этот проект”. Хорошо, если вы знаете доходность инструмента инвестирования, как же определить риск? Под риском вложения в инвестиционные инструменты подразумевается возможное отклонение получаемых денежных средств от планируемой средней планки, которая воплощается под видом среднеквадратичного отклонения от намеченной прибыли. Да, это отклонение нашей прибыли помогает сравнивать между собой разные денежные активы и выбрать из них наиболее подходящие по соотношению доходность /риск (среднеквадратичное отклонение). Но защищены ли вы, имеющие такие оптимальные активы от риска финансового краха? – Нет, не защищены.
Первый и один из самых главных законов инвестирования гласит: ”Главное не приобрести деньги, а защитить накопленное от потерь, а себя от разорения”. Понятно, что риск банкротства зависит от прибыльности структуры, а также относительной суммы вклада (денежного рычага). Но все-таки, все дело в том, что даже структура с 99% вероятностью выигрыша и великим математическим ожиданием не защитит вас от краха, если всегда вкладывать 100% капитала в каждую операцию (ведь через время, пусть мизерный шанс проигрыша настигнет вас). Для объяснения выше сказанного факта рассмотрим самый распространенный и простой пример – игру в орлянку. Кто бы из людей отказался поиграть на таких выгодных условиях: орел – выигрыш 2 р., решка – проигрыш 1р. Вопрос: сколько вложить? Главное не приобрести деньги, а защитить накопленное от потерьКазалось бы все понятно, исходя из математики, ожидание данной игры будет МО=0,5*2-0,5*1=0,5 р., где 0,5 – шанс выпадения орла или решки, говорит, что в каждом раунде выигрыш составит где-то 0,5 р. Замечательно, вкладывайте побольше, играйте дольше и вы обогатитесь! Но не все так просто. Как средства на рост капитала влияют на долю вложения? Предположим у нас есть 100 р., тратим в игру 10% или 10р., создаем 10 ставок по 1р. и теряем 10р., осталось 90р., снова берем 10% или 9р., делаем 9 ставок и получаем по 2р. По ставке 18р. выигрываем 108р. В итоге, начальный капитал увеличился в 1,08 раза. Прокручивая эту нехитрую комбинацию для разных долей вложения, получаем рост капитала. Получается, что даже для такой нетрудной игры, мы не поимеем прибыль, если внесем 50% денег. Назовем эту часть денег критической. Это еще не все, если продолжим играть, внося долю денег свыше критической отметки, мы будем только тратить деньги и потерпим крах тем вернее, чем больше играем. Но есть и хороший результат: максимальный рост денег в 1,125 раза происходит при доле взноса 25% существующего капитала.